ABSTRACT
I n t h e s p r i n g o f 1 9 7 4 , t h e g o v e r n m e n t o f t h e Co mmo n we a l t h o f P u e r t o R i c o was d e c i d i n g w h a t r o l e - - i f a n y - - t o p l a y i n t h e l i n e r s e r v i c e b e t w e e n P u e r t o R i c o ( P . R . ) a n d t h e m a i n l a n d o f t h e U . S . T h e i n i t i a t i o n o f s e r v i c e b y a n e w c o m p e t i t o r , T r a n s a m e r i c a n T r a i l e r T r a n s p o r t (TTT) w i t h new r o l l - o n / r o l l - o f f ( R o - R o ) c o n t a i n e r s h i p s , h a d b r o u g h t o v e r c a p a c i t y t o t h e U. S. N o r t h A t l a n t i c / P . R . t r a d e . I n a d d i t i o n , t h e r e wa s t h e d a n g e r t h a t o v e r c a p a c i t y m i g h t l e a d t o f i n a n c i a l r u i n f o r e x i s t i n g c o m p e t i t i o r s . ( S e a - L a n d a n d S e a t r a i n c o m p e t e d w i t h W o r l d War I I t o n n a g e c o n v e r t e d t o 1 i f t - o n / 1 i f t - o f f [ L o - L o ] c o n t a i n e r s h i p s ; T r a i l e r M a r i n e T r a n s p o r t [TMT] u s e d t u g s a n d b a r g e s t o J a c k s o n v i l l e a n d M i a m i . )
The O f f i c e o f t h e G o v e r n o r had r e c e i v e d r e p o r t s on t h e l i n e r s e r v i c e , i n c l u d i n g t h o s e by a ma n a g e me n t c o n s u l t i n g f i r m and o t h e r s by a b a n k i n g i n s t i t u t i o n . E x c e r p t s f r o m t h e s e r e p o r t s p r o v i d e t h e i n f o r m a t i o n d e t a i l e d i n t h e r e m a i n d e r o f t h i s c h a p t e r .
