ABSTRACT
The problem of creating an appropriate domestic sectoral climate policy by emerging economy governments is examined through the case study of India’s iron and steel sector. Unique circumstances and patterns exist in different sectors of emerging economies so a single international policy may be unable to reconcile subtle yet important country-specific drivers. Shortcomings in the form of distortions could arise if policies are designed with a short time horizon. A fully integrated, long-term and well-planned domestic policy is required. The emergence of a strong domestic carbon price to guide sector expansion is identified as a key feature for such a framework. Additional support through international cooperation would help to gain the necessary political support while stabilizing the policy environment and facilitating substantial sectoral abatement.
Policy relevance: Fuel savings and emissions reductions in India’s steel sector can be delivered firstly by improving energy efficiency in existing and new plants, secondly by shifting to efficient production processes, and thirdly by using steel more efficiently as a component or by substituting low-carbon alternatives. The CDM only supports energy savings and emissions reductions from efficiency improvements in the production process, but cannot target the other two opportunities. Domestic policies, including improved product standards and carbon pricing, can create broader benefits for the Indian economy and global climate. However, to achieve domestic support for these measures, international cooperation and coordination are necessary. A key question is how support can be structured without providing subsidies for the production of a carbon-intensive commodity.
La notion que les gouvernements de pays émergents créent une politique climatique intérieure sectorielle appropriée est examinée à travers l’étude de cas du secteur de l’acier et du fer de l’Inde. Les circonstances et tendances des pays émergents sont uniques et de ce fait une politique internationale unique pourrait difficilement réconcilier des forces intérieures subtiles mais proéminentes. Une conception des politiques à court terme pourrait donner lieu à des carences en matière de distorsions. Une politique intérieure entièrement intégrée, à long terme et bien planifiée est requise. L’émergence d’un prix intérieur du carbone fort est identifié en tant que caractéristique clé pour guider la croissance du secteur, dans le cadre d’une telle structure. Un soutien supplémentaire issu de la coopération internationale apporterait un appui politique indispensable, tout en stabilisant le contexte d’élaboration des politiques et facilitant une réduction considérable des émissions du secteur.
Pertinence politique: Des réductions de carburant et des reductions d’emissions dans le secteur de l’acier en Inde peuvent être réalisées, en améliorant l’efficacité énergétique dans les centrales existantes et neuves, en substituant des procédés de production efficaces, et en utilisant l’acier de manière plus efficace dans les assemblages ou bien en le remplaçant par des matériaux à moindre teneur en carbone. Le MDP soutient les procédés d’économies d’énergie et de réduction d’émissions obtenus par des gains d’efficacité, uniquement dans les procédés de production, et n’est pas applicable aux deux autres opportunités citées. Les bienfaits des politiques intérieures, y compris les normes pour produits améliorées et l’établissement du prix du carbone, peuvent s’appliquer plus généralement à l’économie indienne et au climat planétaire. Cependant, pour soutenir ces mesures au niveau national, une coopération et 518coordination internationales sont nécessaires. Une question essentielle est de régler la structurer du soutien de manière à éviter les subventions à la production d’un produit à forte teneur en carbone.
