Value at Risk and Self-Similarity

Contents 13.1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .226 13.2 The Setup . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .227 13.3 Risk Estimation for Different Hurst Coefficients . . . . . . . . . . . . . . . . . . .230 13.4 Estimation of the Hurst Exponent via Quantiles . . . . . . . . . . . . . . . . . . .232