Construction firms' strategies and their financial performance

This study has two main objectives. The first objective is to identify the relationship between the construction firms’ competitive strategies and their financial performance. The second objective is to observe the behaviour of the construction firms’ strategies in three different economic periods, i.e., boom (1986–89), recession (1990–93) and recovery (1994-onward). The findings of the first phase indicated that, there were significant relationships between firms’ competitive strategies and their financial performance. In the second phase, it was found that the construction firms’ strategies were changing drastically during the three different economic periods.

Sommaire

La présente étude a deux objectifs majeurs: identifier, d’une part, le rapport existant entre les stratégies de compétition des entreprises du bâtiment et travaux publics et leurs performances financières, observer d’autre part le comportement des stratégies de ces mêmes entreprises au cours de trois périodes économiques distinctes, à savoir le boom des années 1986–1989, la récession des années 1990–1993, et la convalescence d’une période commençant en 1994. Les résultats de la première phase de recherche ont indiqué qu’il existait un rapport d’importance entre les stratégies de compétition des entreprises et leurs performances financières. Pour ce qui est de la seconde phase, il a été montré que les stratégies des entrepreneurs avaient changé à l’extrême au cours des trois périodes économiques respectivement.