Market share of contractors according to type and size of contract

This paper examines market share of contractors in Hong Kong according to different types and sizes of government civil engineering work. Successful companies are often identified by market share. Although economists commonly view markets and market share according to product type and location, definitions of the construction market indicate that it exists according to the three dimensions of (1) contract size and complexity, (2) contract type and (3) location. Contract size and complexity is regarded as an important additional dimension because of the wide range of contract sizes that exists in the construction market. It is found that Hong Kong’s four civil engineering market sectors vary enormously in terms of market value and number of contracts awarded. However, such variations are not reflected in the numbers of approved contractors for each market sector. Under such conditions, in which open tendering is used, contract awards are more evenly distributed amongst competitors in those sectors which have fewer contract awards. The disparity of civil engineering contract sizes are such that, in addition to the number of contract awards, the relative size of contract awards is a major factor influencing the overall market share of contractors. Although market share can be used to some extent in determining successful contractors within the various construction market sectors, it seems limited in the sense that it does not reflect the contract size distribution on which the market share is based.

Résumé

Ce rapport examine la part de marché des entrepreneurs de Hong Kong selon les différentes catégories et tailles des travaux publics. Les sociétés qui réussissent sont souvent identifiées par leur part de marché. Bien que les économistes considèrent communément les marchés et la part de marché suivant la catégorie et la situation 159géographique du produit, les définitions du marché du bâtiment indiquent qu’il existe par rapport aux trois dimensions de (1) la complexité et la taille du contrat, (2) la catégorie du contrat et (3) sa situation géographique. La complexité et la taille d’un contrat sont considérées comme des dimensions supplémentaires importantes en raison de la grande fourchette de tailles de contrats qui existent sur le marché du bâtiment. On a trouvé que les quatre secteurs du marché du génie civil de Hong Kong varient énormément en termes de valeur marchande et de nombre de contrats signés. Cependant de telles variations ne se reflètent pas dans le nombre d’entrepreneurs agréés dans chaque secteur du marché. Dans ces conditions, où les appels d’offres sont publiques, les contrats sont distribué s de manière plus uniforme entre les concurrents des secteurs qui emportent moins de contrats. Les disparités dans la taille des contrats de génie civil sont telles que en plus du nombre de contrats signés, la taille relative des contrats signés est un facteur principal qui influence l’ensemble de la part de marché des entrepreneurs. Bien que la part de marché puisse servir dans une certaine mesure à déterminer les entrepreneurs qui réussissent dans les divers secteurs du marché de la construction, elle paraît limitée dans le sens qu’elle ne reflète pas la distribution de la taille des contrats sur laquelle est basée la part de marché.

Mots-clés: taille du contrat, catégorie du contrat, travaux publics internationaux, part de marché, taille du projet, catégorie du projet.