ABSTRACT
BMPOHGPSHPUUFOBGUFSOPPO BOBGUFSOPPOTXPSLEPOFJOJTPMBUJPO ZFBST BHP"OEXIBUXBTPODFBOVOGPMEJOHQFSTPOBMTFDSFUJTOPXPVST*NBHJOBSZ QFPQMFBQQFBSCFGPSFVT UIFJSIJTUPSJDBMBOEEPNFTUJDDJSDVNTUBODFTBSFWFSZ QBSUJDVMBS UIFJS DIBSBDUFST FRVBMMZ TP8FXJUOFTT BOE KVEHF UIF TLJMMXJUI XIJDIUIFZBSFDPOKVSFE
.D&XBO
.D&XBODPOUSBTUTUIJTHSFBUOFTTJOMJUFSBUVSFXJUIHSFBUOFTTJOTDJFODF XIJDI JT AIBSEFS UP HSBTQ TDJFOUJmD XPSL JT APCKFDUJGZJOH UIFSFGPSF EJTUBODJOH BOE ATDJFOUJmD JEFBT IBQQJMZ nPBU GSFF PG UIFJS DSFBUPST JCJE 8IBU JT JOUFSFTUJOH GSPNUIFQPJOUPGWJFXPGUSBOTMBUJPOTUVEJFTJTUIBUPOMZUIFUJOJFTUNJOPSJUZPG .D&XBOT&OHMJTITQFBLJOHSFBEFSTIJQIBWFIBE AVONFEJBUFEDPOUBDUXJUIUIF XSJUFSTVTFEIFSFBTFYBNQMFTBENJUUFEMZBTNBMMOVNCFSPGUIFOFXTQBQFSSFBE FSTNBZIBWFSFBE'MBVCFSUJO'SFODI CVUTJHOJmDBOUMZGFXFSXJMMIBWFFYQFSJFODFE 5PMTUPZJO3VTTJBO*OUIFDPOUFYUPGBDDFTTUISPVHIUSBOTMBUJPO IBTUIFHSFBUOFTT PGUIJTMJUFSBUVSFSFBMMZCFFOHSBTQFEABUmSTUIBOE .D&XBOTBZTUIBUAGSPNUIF mSTUTFOUFODF XFDPNFJOUPBQSFTFODFBOEXFDBOTFFGPSPVSTFMWFTUIFRVBMJUZ PGBQBSUJDVMBSNJOE#VUXIPTFQSFTFODFJTUIJToBVUIPSPSUSBOTMBUPS 8IPTF NJOEBSFXFTFFJOHAGPSPVSTFMWFToBVUIPSPSUSBOTMBUPS .D&XBOBTTFSUTUIBUAXF NBZSFBEUIFGSVJUTPGBMPOHGPSHPUUFOBGUFSOPPOZFBSTBHP CVUUBLJOH UIFXSJUJOHPG.BEBNF#PWBSZJOBTBOFYBNQMF XIFOXFSFBEJUJO&OHMJTI USBOTMBUJPO BSFXFOPUBMTPSFBEJOHUIFGSVJUTPGBQFSJPEPGNFOUBMFYFSUJPOCZPOF PGOVNFSPVTUSBOTMBUPSTXIPIBWFUSBOTMBUFEJUJOUP&OHMJTITJODFUIFmSTU#SJUJTI USBOTMBUJPO QSPEVDFECZ&MFBOPS.BSY"WFMJOH BQQFBSFEJO "SFXFFYQF SJFODJOHUIFTLJMMXJUIXIJDIUIFDJSDVNTUBODFTBOEDIBSBDUFSTPGJNBHJOBSZQFPQMF BSFDPOKVSFECZUIFTPVSDFBVUIPS PSCZUIFUSBOTMBUPS
.D&XBOJTVMUJNBUFMZJOUFSFTUFEJOUIFVOJWFSTBMJUZPGMJUFSBUVSF AJMMVNJOBUJOH IVNBOOBUVSF BUQSFDJTFMZ UIFQPJOU BUXIJDI JU JTNPTUQBSPDIJBM BOE TQFDJmD JCJE 5IFSFJTABOVOTQPLFOBHSFFNFOU BLJOEPGDPOUSBDU CFUXFFOXSJUFSBOE SFBEFS CZXIJDI AJU JTBTTVNFEUIBUIPXFWFSTUSBOHFUIFTFQFPQMFBSF XFXJMM VOEFSTUBOEUIFNSFBEJMZFOPVHIUPCFBCMFUPBQQSFDJBUFUIFJSTUSBOHFOFTT JCJE )PXFWFS XIJMFXFXJMMSFDPHOJ[F VOEFSTUBOEPSBQQSFDJBUFUIPTFUSBJUTPGIVNBO OBUVSFJOUIFDIBSBDUFSTXFFODPVOUFSJOMJUFSBUVSF BOEXIJMFXFIBWFUIFBCJMJUZ UP QMBDF PVSTFMWFT JO UIFJS QPTJUJPO o JO UIF UFSNJOPMPHZ PG DPHOJUJWF TDJFODF UP DPOTUSVDU BMUFSOBUJWF DPHOJUJWFNPEFMTPG UIFXPSMEoXFHBJOBDDFTT UP UIF TUSBOHFOFTTUISPVHIUIFGBNJMJBSJUZPGMBOHVBHFQSPEVDFEGPSVTCZUIFUSBOTMBUPS BTMJOHVJTUJDBOEDVMUVSBMNFEJBUPS VOBDLOPXMFEHFECZ.D&XBOJOUIJTQJFDF
5IJT MBDLPG DPOTJEFSBUJPOPS SFMBUJWF JOWJTJCJMJUZPG UIF USBOTMBUPSPG MJUFSBSZ BOEPUIFSXPSLT JTOPUVOVTVBM BOEIBTCFFOIJHIMJHIUFECZ-BXSFODF7FOVUJ JOQBSUJDVMBS FH7FOVUJ XIPBUUSJCVUFTJUUPBDPNCJOBUJPOPGBUUFNQUT CZUSBOTMBUPSTUPQSPEVDFnVFOU USBOTQBSFOUUFYUTBOEUIFOBUVSFPGBDDFQUBCJMJUZ KVEHFNFOUTCZSFBEFSTPGUSBOTMBUJPO XIPXJTIUSBOTMBUJPOTUPBQQFBSBTUIPVHI UIFZXFSFPSJHJOBMT JCJE #PUIPGUIFTFGBDUPSTDBOCFTFFOJO1FUFS'BXDFUUT TUVEZ PG MJUFSBUVSF SFWJFXT QVCMJTIFE JO#SJUJTI CSPBETIFFU OFXTQBQFST TJODF0OMZ B TNBMM OVNCFSPGQVCMJTIFE SFWJFXT BSFPG USBOTMBUJPOT BOE
FWFOGFXFS BUPUBMPGFMFWFOGPSUIFQFSJPEVOEFSJOWFTUJHBUJPO NBLFBOZNFO UJPOPGUIJTGBDU PSDPOTJEFSUIFSPMFPGUIFUSBOTMBUPS"TJNJMBSUSFOEJTPCTFSWFE CZ*TBCFMMF7BOEFSTDIFMEFO JOUIFTBNFTQFDJBMJTTVFPG5IF5SBOTMBUPS JO IFSTUVEZPGSFWJFXTPGGPSFJHOMJUFSBUVSFJO'SFODIUSBOTMBUJPO4IFSFNBSLTUIBU XIJMF GPSFJHO MJUFSBUVSF BOEOPOmDUJPOBQQFBS UPCFQVCMJTIFE QSPNPUFEBOE SFBEJO'SBODF UIFMJUFSBSZSFWJFXTPGUSBOTMBUJPOTEPOPUQSPNPUFUIFWJTJCJMJUZ PGUSBOTMBUJPO TJODFNPTUSFWJFXTDPNNFOUPOUIFUSBOTMBUJPOBTUIPVHIJUXFSF B'SFODIPSJHJOBM JCJE "GVSUIFSFYBNQMFJTPGGFSFECZ+FSFNZ.VOEBZ o XIPUBLFTBDPMMFDUJPOPGTIPSUTUPSJFTCZ(BSD½B.²SRVF[ %PDF DVFOUPT QFSFHSJOPT UIBU IBT CFFO USBOTMBUFE JOUP &OHMJTI CZ &EJUI (SPTTNBO 4USBOHF1JMHSJNT BOEFYBNJOFTSFWJFXTPGUIBU&OHMJTIMBOHVBHFUSBOTMBUJPOJO UIF6,BOEUIF64")FOPUFTUIBUNPTUSFWJFXFSTEPOPUBDLOPXMFEHFUIFGBDU UIBUUIFZBSFSFWJFXJOHBUSBOTMBUJPO CVUJOTUFBEDPNNFOUPOJUBTUIPVHIUIF BVUIPSIBEXSJUUFOJO&OHMJTI0OFSFWJFX GPSFYBNQMF DPNNFOUTPOBABDIBS BDUFSJTUJD.²SRVF[TFOUFODF JCJE .VOEBZQPJOUTPVU UIBU UIFTFOUFODF SFGFSSFEUPJOUIJTXBZJTBDUVBMMZPOMZQBSUPGUIFPSJHJOBMTPVSDFUFYUTFOUFODFBOE UIBU DJSDVNTUBOUJBM BEKVODUT IBWF CFFO SFPSEFSFE UIF UBSHFUUFYU TFOUFODF UIVT CFBSTMJUUMFTZOUBDUJDSFTFNCMBODFUPUIFTPVSDFMBOHVBHFPOF
0G UIF FMFWFO SFWJFXT FYBNJOFECZ'BXDFUU UIBU EP JO GBDU UBML BCPVU UIF USBOTMBUJPO NPTUBSFTFFOUPNBLFEJTQBSBHJOHDPNNFOUT MBSHFMZXJUIPVUDPO WJODJOHKVTUJmDBUJPO BCPVUUIFOBUVSFBOEPSRVBMJUZPGUIFUSBOTMBUJPOPSUSBOTMB UPSBOEUIVTADPOTUJUVUFBOFYFSDJTFJOJOTUJUVUJPOBMJ[FEJSSFTQPOTJCJMJUZ 'BXDFUU 4QFDJmD GFBUVSFT PG UIF SFWJFXT BT JEFOUJmFE CZ 'BXDFUU JODMVEF BQSFGFSFODF GPS USBOTQBSFOU USBOTMBUJPO BOE BEJTMJLFPG TPVSDFPSJFOUFENPEFT PGUSBOTMBUJPO CPUIDPSSPCPSBUJOH7FOVUJT WJFXTPOnVFODZNFOUJPOFE BCPWF7BOEFSTDIFMEFOTFFNTUPDPOmSNTPNFPG'BXDFUUTmOEJOHT OPUJOHUIBU XIFSF USBOTMBUJPOT BSF SFWJFXFE BT USBOTMBUJPOT UIF FWBMVBUJPO DSJUFSJB ABNPVOU UPOPNPSFUIBOBTFUPGQSFTVQQPTJUJPOTBOETVCKFDUJWFBTTVNQUJPOTXIJDIWBSZ GSPN POF SFWJFXFS UP UIF OFYU 7BOEFSTDIFMEFO 5IVT XIFO UIF QSFTFODFPGUIFUSBOTMBUPSJTSFDPHOJ[FE JUJTPGUFOBTBSFTVMUPGQFSDFJWFETIPSU DPNJOHTJOUIFJSXPSL
5SBOTMBUJPOTUVEJFT BTBEJTDJQMJOFUIBUTUVEJFTUIFQIFOPNFOPOPGUSBOTMBUJPO GSPNEJWFSTFBOHMFTBOEQFSTQFDUJWFT JT PGDPVSTF JOUFSFTUFEJOUIFNFEJBUJOHSPMF PGUIFUSBOTMBUPS BOEUIFUSBOTMBUJPOQSPDFTT UIFUSBOTMBUJPOQSPEVDU DBVTFTBOE FGGFDUTPGUIFUSBOTMBUJPOBDUJWJUZBOETPPO)PXFWFS BTXFXJMMTFFJOUIFOFYU TFDUJPO UIFRVFTUJPOTPGXIBUUSBOTMBUJPOTUVEJFTGPDVTFTPOBOEIPXJUDBOHP BCPVUTUVEZJOHJUTPCKFDUPGJOWFTUJHBUJPOBSFIPUMZEFCBUFEJTTVFT
*O UIF DPVSTF PG JUT EFWFMPQNFOU USBOTMBUJPO TUVEJFT IBT EJTUBODFE JUTFMG GSPN FBSMJFS QSFTDSJQUJWF BQQSPBDIFT BOE NVDI SFTFBSDI PO USBOTMBUJPO OPX IBT B EJTUJODUMZ EFTDSJQUJWF GPDVT DPODFSOFE XJUI EFTDSJCJOH XIBU USBOTMBUJPOT BOE USBOTMBUPST BDUVBMMZ EP XIBU USBOTMBUJPOT BSF MJLF FUD8JUIJO UIJT GSBNFXPSL
UIF JTTVF PG SFTFBSDINPEFMT BOENFUIPEPMPHZ JT JNQPSUBOU BOE IBT BUUSBDUFE JODSFBTJOHBUUFOUJPOXJUIJOUSBOTMBUJPOTUVEJFTJOSFDFOUZFBST5IJTNBZCFTFFO BTQBSUPGBHFOFSBMUSFOEJOUIFIVNBOJUJFT 4JNFPOJ#BLFS CVUJTBMTPWFSZNVDIBEJSFDUSFTVMUPGIPXUSBOTMBUJPOTUVEJFTIBTEFWFMPQFEBTBO BDBEFNJDEJTDJQMJOF5IFJODSFBTFJORVBOUJUZBOE BSHVBCMZ RVBMJUZPGSFTFBSDICF JOHDBSSJFEPVUJTDFSUBJOMZMJOLFEUPUIFTVSHFJOBDBEFNJDFTUBCMJTINFOUTPGGFSJOH USBOTMBUJPOTUVEJFTRVBMJmDBUJPOT JODMVEJOHSFTFBSDIEFHSFFT5IJTJTDPVQMFEXJUI UIFFNFSHFODFPGNPSFBOENPSFNFBOTPGEJTTFNJOBUJPOPG SFTFBSDImOEJOHT JODMVEJOHTQFDJBMJTUQVCMJTIFST KPVSOBMT TQFDJBMJTUQVCMJDBUJPOTFSJFT DPOGFSFODFT XPSLTIPQTBOETFNJOBST BMMJODSFBTJOHMZJOUFSOBUJPOBMJOOBUVSF
8JUIJONVDIPG UIJTXPSL UIFSF JT B QFSDFQUJCMF USFOE UPXBSETNPSFXJEF TQSFBESFGFSFODFUPBATDJFOUJmDBQQSPBDIUPUIFTUVEZPGUSBOTMBUJPO%FQFOEJOH POXIPVTFTUIFUFSN UIJTDBOTJNQMZNFBOATZTUFNBUJDPSASJHPSPVT*UNJHIU NFBOANPSFPCKFDUJWF PSAMFTTTVCKFDUJWF'PSTPNFQFPQMF QFSIBQTQBSUJDVMBSMZ UIPTFXIPFTDIFXMJOHVJTUJDBMMZPSJFOUFEBQQSPBDIFTUPUSBOTMBUJPO JUDBONFBO AMJOHVJTUJDPUIFSTBTTPDJBUFJUFYDMVTJWFMZXJUIDMBTTJDBMBQQSPBDIFTUPFYQFSJNFOUBM SFTFBSDI IZQPUIFTJTUFTUJOH RVBOUJUBUJWFNFUIPET FUD&BDIPGUIFTFJOUFSQSFUB UJPOTNBZCFQSFTFOUFEBTQPTJUJWFPSOFHBUJWF8IFOVTFEJOBQPTJUJWFTFOTF UIF UFSNPGUFOSFnFDUTBCFMJFGUIBUXFOFFEUPUFTUPVSVOWFSJmFEBTTVNQUJPOTBCPVU XIBUUSBOTMBUJPOJTBOEXIBUJUEPFT BOEXIZ6TFEJOBOFHBUJWFTFOTF POUIF PUIFSIBOE JUPGUFOSFQSFTFOUTBWJFXUIBUTFFTUIJTLJOEPGSFTFBSDIBTQPTJUJWJTUJD FTTFOUJBMJTU EFUFSNJOJTUJDPS DPOUSJWFE *O UIJT DPOUFYU FTTFOUJBMJTNSFGFST UPB CFMJFGUIBUANFBOJOHTBSFPCKFDUJWFBOETUBCMF UIBUUIFUSBOTMBUPSTKPCJTUPmOE BOEUSBOTGFSUIFTFBOEIFODFUPSFNBJOBTJOWJTJCMFBTQPTTJCMF $IFTUFSNBOBOE "SSPKP BOE UIJT JTPQQPTFE UPOPOFTTFOUJBMJTN XIJDI DMBJNT UIBU ANFBOJOHTBSFJOIFSFOUMZOPOTUBCMF UIBUUIFZIBWFUPCFJOUFSQSFUFEJOFBDI JOEJWJEVBMJOTUBODF BOEIFODFUIBUUIFUSBOTMBUPSJTJOFWJUBCMZWJTJCMF JCJE
5IFEFCBUF JOJUJBUFECZ"OESFX$IFTUFSNBOBOE3PTFNBSZ"SSPKP JO B SFDFOU JTTVF PG UIF KPVSOBM 5BSHFU JT JMMVTUSBUJWF PG CPUI EJWFSHFODF BOE DPOWFSHFODFPGQFSTQFDUJWFTPOSFTFBSDI JOUSBOTMBUJPOTUVEJFT$IFTUFSNBOBOE "SSPKPMPPLFEGPSQPJOUTPGDPODVSSFODFCFUXFFOUIFQPTUNPEFSODVMUVSBMTUVEJFT BOEUFYUVBMUIFPSJFTBQQSPBDIUPUSBOTMBUJPOPOUIFPOFIBOE BOEUIFFNQJSJDBM EFTDSJQUJWF BQQSPBDI PO UIF PUIFS XJUI $IFTUFSNBO FTQPVTJOH UIF MBUUFS BOE "SSPKPUIFGPSNFS5IFZQSPEVDFEUIJSUZUIFTFTUPSFQSFTFOUUIFJSTIBSFEHSPVOE *UJTOPUQPTTJCMFUPQSPWJEFNPSFUIBOBTVNNBSZIFSF5IFmSTUGPVSUFFOUIFTFT BSFUPEPXJUIEFmOJOHXIBUUSBOTMBUJPO JT UIFZ JODMVEFHFOFSBMTUBUFNFOUTPO XIBU USBOTMBUJPO SFTFBSDI BJNT UP EP JF A UP VOEFSTUBOE UIF QIFOPNFOPO PG USBOTMBUJPO IPXFWFSUIJTJTEFmOFEBOEQSBDUJTFE JCJE 0UIFSUIFTFTJO UIJTDBUFHPSZUBMLBCPVUUIFJNQPSUBODFPGNFUBQIPSTPGUSBOTMBUJPOBOEEJGGFSFOU XBZTPGVOEFSTUBOEJOHUSBOTMBUJPO BDLOPXMFEHJOHUIFEJGGFSFODFTBDSPTTDVMUVSFT BOEMBOHVBHFTPGUIFDPODFQUJPOPGAUSBOTMBUJPOBOESFDPHOJ[JOHBTBWBMJESFTFBSDI BJN BO FYBNJOBUJPO PG UIF FYUFOU UP XIJDI UIFTF DPODFQUJPOT PWFSMBQ JCJE o " TFDPOE TFUPG UIFTFT TFWFO JO UPUBM SFGFST UP DBVTFT GPS USBOTMBUJPOT CFJOHUIFXBZUIFZBSF FNQIBTJ[JOHUIFOFFEGPSSFTFBSDIUPQSPWJEFFYQMBOBUJPO SFDPHOJ[JOHUIFVOJRVFOFTTPGFBDIUSBOTMBUJPOCVUBMTPUIFFYJTUFODFPGTJNJMBSJUJFT
BOEQBUUFSOTPG USBOTMBUJPOCFIBWJPVS5IFSFNBJOJOHOJOF UIFTFTEFBMXJUI UIF DPOTFRVFODFTPGUSBOTMBUJPOT BEWPDBUJOHUIBUUSBOTMBUJPOTDIPMBSTTUVEZUIFFGGFDUT PG USBOTMBUJPOT GPSQBSUJDVMBSQFSJPETBOEDVMUVSFT JODMVEJOH UIFXBZ JOXIJDI USBOTMBUJPOTDBOJOnVFODFSFBEFSTCFIBWJPVSBOEXBZTPGUIJOLJOH
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o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o
5IF FNQIBTJT PO ATIBSFE HSPVOE BOE ASFDPODJMJBUJPO JO $IFTUFSNBO BOE "SSPKPJTOPUBDDFQUFEBTTVDICZ"OUIPOZ1ZN B XIPTFFTUIJTEFCBUF JOTUFBEBTPOFPGMJOHVJTUJDFNQJSJDJTNWTEFDPOTUSVDUJPO WFSZQSPWPDBUJWFMZEF TDSJCFECZ1ZNVTJOHTUBUJTUJDBMNFUIPETTVDIBT[DVSWFTBOE1WBMVFT )FQJUT $IFTUFSNBOT ASFBTPOFE FNQJSJDJTN BHBJOTU"SSPKPT ATDSFBNJOH TIF JT MJLFOFE UP ATFWFSBM IVOESFE EFDPOTUSVDUJPOJTU TDIPPM NBSNT BOE EJTQMBZT AUJNJE QVS JTN JCJEo "DDPSEJOHUP1ZN TUBUFNFOUTBCPVUXIBUUSBOTMBUJPOJTBSF VOJNQPSUBOUGPSUIFEJTDJQMJOFCVUPGSFMFWBODFXIFOUIFZFYDMVEFPUIFSNPEFTPG DSPTTDVMUVSBMDPNNVOJDBUJPO BTEP$IFTUFSNBOBOE"SSPKP'PDVTJOHPODBVTF BOEFGGFDUJTABUBEQFEFTUSJBOUPGPSNVMBUFQSPCMFNTUPCFTPMWFEXPVMECFNPSF JOUFSFTUJOHBOEDIBMMFOHJOH JCJE 1ZNTWJFXTFYQSFTTFEFMTFXIFSF 1ZN C BCPVUUIFJOBEFRVBDZPGWBSJPVTEJDIPUPNJFT DVMUVSBMTUVEJFTWT MJOHVJTUJDT EFTDSJQUJWFWTQSFTDSJQUJWF UPSFQSFTFOUUIFSFDFOUQBTUPGUSBOTMBUJPO TUVEJFTPSUPHJWFEJSFDUJPOUPUIFGVUVSFPGUIFEJTDJQMJOFBSFFDIPFEIFSFXIFOIF SFNJOETVTBHBJOBCPVUUIF MBDLPG SFMFWBODFPGUIFPSFUJDBMEFMJCFSBUJPOTTVDIBT UIFTFGPSUIFJTTVFTPGJOUFSDVMUVSBMDPNNVOJDBUJPOUIBUBSJTFJOUIFSFBMXPSMEBOE GPSFYQBOEJOHPVSWFSZMJNJUFEVOEFSTUBOEJOHPGUSBJOJOHBOEFEVDBUJPOBMBTQFDUT PGUSBOTMBUJPO
&EXJO(FOU[MFS BMTP SFTQPOEJOH UP$IFTUFSNBO BOE"SSPKPT QBQFS TFFT JUTTIPSUDPNJOH JOUIF GBDU UIBU JUFYDMVEFTB ANVMUJUVEFPG UIFPSJFT NFUIPEPMPHJFT BOE EJTDPVSTFT CFJOH VTFE UP EJTDVTT USBOTMBUJPOBM QIFOPNFOB BSPVOE UIFXPSME UPEBZ)FNBLFT BO JNQPSUBOUQPJOU BCPVU UIFWFSZOBUVSF PGUIFEFCBUFOBNFMZ UIBUJOTUSJWJOHGPSDPOTFOTVT XFAUFOEUPFYDMVEFWPJDFT BU UIFQFSJQIFSZ 5IFEFTJSFCZQSPNJOFOUTDIPMBST JO UIFmFMEUP GPDVT UIF
EFCBUFPOUIFDFOUFS UPQSFTDSJCFBNFUIPEPMPHZGPSEJTDVTTJPO BOEUPEJDUBUF UIFEJTDPVSTFPGUIFEJTDVTTJPO IBTMJNJUFEUIFmFMETHSPXUIGPSUPPMPOH JCJE (FOU[MFSBSHVFTGPSBANVMUJQMFNPEFMBQQSPBDI OPUPOFUIBUQSFTFOUTPOMZ UIFDPOTFOTVTPGTDIPMBST CVUPOFUIBUJODMVEFTUIFEJGGFSFODFT JCJE )F CFMJFWFT UIBUPVS UIFPSJFTPG USBOTMBUJPOTIPVMECFPQFO UP JOTJHIUT GSPNPUIFS EJTDJQMJOFTBOEUPEFWFMPQNFOUTJOUIFSPMFPGUSBOTMBUPSTBOEUIFJSBDUJWJUJFT
5IJTCSJFGPVUMJOFPGUIFEFCBUFIJHIMJHIUTUIFQSPCMFNTPGMBCFMT EJDIPUPNJFT EVBMJTNT BOE EJBNFUSJDBMMZ PQQPTFE QPMFT *U DPVME CF BSHVFE UIBU UIFSF XJMM BMXBZTCFQFPQMFoAUIFDSB[JFTJOUIFCMBDLUBJMTPG1ZNT[DVSWF 1ZNB o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
t JODSFBTFEJOUFSFTUJOUIFJNQBDUPGQIFOPNFOBPOIVNBOMJGFSBUIFS UIBOPOUIFJSJOUFSOBMXPSLJOHTPSTUSVDUVSFT
t BNBSLFEUFOEFODZUPXBSETTFMGSFnFYJWJUZ t JODSFBTFESFDPHOJUJPOPGUIFSPMFPGTVCKFDUJWJUZJOTDJFOUJmDSFTFBSDI t MFHJUJNBUJPOPGTDJFOUJmDSFTFBSDIBTBGPSNPGQPMJUJDBMBDUJPOJOJUTPXO
SJHIU t HSPXJOHDPODFSOXJUINFUIPEPMPHZ QBSUJDVMBSXJUIUIFOFFEUPCBMBODF
TVCKFDUJWJUZ BOE PCKFDUJWJUZ JO PSEFS UP DPOEVDU DSFEJCMF BDBEFNJD SFTFBSDI
t SFKFDUJPOPGOFBUDBUFHPSJ[BUJPOTBOEJEFBMJTFEDPOTUSVDUTBOEJODSFBTFE SFDPHOJUJPOPGUIFDPNQMFYJUZJOIFSFOUJOBMMQIFOPNFOB
t HSPXJOHTUSFTTPOJOUFSNVMUJEJTDJQMJOBSJUZ <> t BRVFTUJPOJOHPGOPSNBUJWFBQQSPBDIFTBOEJODSFBTFEBUUFOUJPOUPIVNBO
BHFODZ t JODSFBTFEJOUFSFTUJORVFTUJPOTPGJEFPMPHZBOEFUIJDT t JODSFBTFE JOUFSFTU JO BOE SFTQFDU GPS RVBMJUBUJWF BT PQQPTFE UP
RVBOUJUBUJWF NFUIPETPGSFTFBSDI #BLFSo
5IF BQQFBSBODF PG TPNF PG UIFTF QPJOUT JO UIF ATIBSFE HSPVOE EFCBUF PG USBOTMBUJPOTUVEJFTCFBSTXJUOFTTUPUIFJSCSPBEFSSFMFWBODFBOEUIFDPNNPOBMJUZ PGFMFNFOUTPGJOUFMMFDUVBMFOEFBWPVSBDSPTTEJTDJQMJOBSZCPVOEBSJFT
5IFSFMFWBODFPGUIFTFQFSTQFDUJWFTGPSBEJTDVTTJPOPGDPSQPSBJOUSBOTMBUJPO TUVEJFTSFMBUFTUPUIFGBDUUIBU POUIFPOFIBOE SFTFBSDIVTJOHDPSQPSBJTHFOFSBMMZ TFFOBTMJOHVJTUJD FNQJSJDBM RVBOUJUBUJWF EBUBCBTFEPSEBUBESJWFO)PXFWFS JU IBTBMTPCFFOCJMMFEBTBOBQQSPBDIXJUIUIFQPUFOUJBMUPVOJGZPQQPTJOHQFSTQFD
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mOFNFOU UISPVHIEJTDVTTJPO BQQMJDBUJPO BTTFTTNFOUBOE SFDPHOJUJPOPGTUSFOHUITBOEMJNJUBUJPOT5IJTQSPDFTTJTOPXCFJOHVOEFSUBLFOCZ BOFWFSHSPXJOHOVNCFSPGTDIPMBSTJOUSBOTMBUJPOTUVEJFT
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´´TLFM´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oFGGFDUSFMBUJPO BOEUIVTDBOIBWFTPNFFYQMBOB
UPSZGPSDF)PXFWFS BDPNQBSBUJWFNPEFMDBOOPUCFVTFEUPFYQMBJOBOEQSFEJDU DBVTFTBOEFGGFDUTJOUIFXBZUIBUBDBVTBMNPEFMDBO"QBSUGSPNTPNFJNQMJDJU DBVTFoFGGFDUSFMBUJPOTUIBUXFNJHIUQPTJU JUXJMMOPUUFMMVTXIZBUSBOTMBUJPOPS USBOTMBUFEMBOHVBHFJTUIFXBZJUJT TJODFVMUJNBUFMZUIJTIBTUPEPXJUIEFDJTJPOT NBEFCZUIFUSBOTMBUPS OPSXJMMJUUFMMVTXIBUFGGFDUBUSBOTMBUJPOPSUSBOTMBUFE MBOHVBHFXJMM IBWF)PXFWFS JO TVQQPSU PG USBOTMBUJPO SFTFBSDI CBTFE PO UIF DPNQBSBUJWFNPEFM XFDBOTBZUIBU JOPSEFSUPEFWFMPQAOFXIZQPUIFTFTUIBUMJOL DBVTBMDPOEJUJPOT USBOTMBUJPOQSPmMFGFBUVSFTBOEUSBOTMBUJPOFGGFDUT $IFTUFSNBO XFOFFEUPLOPXBCPVUUIFUSBOTMBUJPOQSPmMFGFBUVSFTBOECFBCMFUP EFTDSJCFUIFN5IJTJTXIFSFUIFDPNQBSBUJWFNPEFMBOEDPSQVTNFUIPEPMPHZJO USBOTMBUJPOTUVEJFTNBZQSPWFFNJOFOUMZVTFGVM
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
QVCMJTIFE NPSFPSMFTTXJEFMZBWBJMBCMF NPSFPSMFTTXJEFMZSFBEOPWFMT BOEEP OPUFYBNJOFUIFSFMBUJPOTIJQCFUXFFOTPVSDFBOEUBSHFUUFYUT:FU UIFTFBOBMZTFT DBOBMTPCFTJUVBUFEXJUIJOUIFDPNQBSBUJWFNPEFMGSBNFXPSL TJODFBDPNQBSJTPO JTNBEF OPUCFUXFFOTPVSDFBOEUBSHFUUFYUT CVUCFUXFFOUSBOTMBUJPOTBOEOPO USBOTMBUJPOT$IBQUFSGPDVTFTPOSFTFBSDIDBSSJFEPVUJOUIJTXBZ
#FGPSFTQFDJmDUZQFTPGDPSQPSBBOESFTFBSDIVTJOHUIFTFDPSQPSBBSFEFTDSJCFE JO$IBQUFSTBOE $IBQUFSFYQMPSFTJONPSFEFQUIUIFUIFPSFUJDBMGSBNFXPSLT BOE BTTVNQUJPOT UIBU VOEFSMJF DPSQVTNFUIPEPMPHZ BOE JUT BQQMJDBUJPO UP UIF TUVEZPGMBOHVBHFJOHFOFSBMBOEUIFMBOHVBHFPGUSBOTMBUJPOJOQBSUJDVMBS
'PSPWFSWJFXTPG UIFmFMEPG USBOTMBUJPO TUVEJFT BOE B SBOHFPG UIFPSFUJDBM BQ QSPBDIFT DPOTVMU .VOEBZ 7FOVUJ 4IVUUMFXPSUI BOE $PXJF BOE #BLFS B 'PS SFTFBSDI NPEFMT JO USBOTMBUJPO TUVEJFT SFBE $IFTUFSNBO PS8JMMJBNTBOE$IFTUFSNBO 5IFMBUUFSBMTPPGGFST QSBDUJDBMBEWJDFGPSQMBOOJOHSFTFBSDIQSPKFDUTJOUSBOTMBUJPOTUVEJFT
.POJUPSPSSFUSJFWFUIFMJUFSBSZSFWJFXTJOBOFXTQBQFSPSQFSJPEJDBMPGZPVS DIPJDFGPSBQFSJPEPGGPVSUPTJYXFFLT%FUFSNJOF J XIFUIFSBOZUSBOTMBUJPOT BSFSFWJFXFEBOEXIFUIFS JU JTNBEFFYQMJDJUUIBUUIFZBSFUSBOTMBUJPOT JJ XIBUDPNNFOUTBSFNBEFBCPVUUIFUSBOTMBUJPOT8IBUJOJUJBMIZQPUIFTFTDBO ZPVESBXVQJOSFMBUJPOUPUIFXBZJOXIJDIUSBOTMBUJPOTBSFSFDFJWFEJOUIBU MJUFSBSZTZTUFN )PXDPVMEUIFTFIZQPUIFTFTCFTZTUFNBUJDBMMZUFTUFE
5BLFBSFDFOUMZQVCMJTIFEQJFDFPGSFTFBSDI FHBQBQFSGSPNBUSBOTMBUJPO TUVEJFT KPVSOBMPSBEJTTFSUBUJPOXSJUUFOCZBTUVEFOU JOZPVSVOJWFSTJUZPS FMTFXIFSF5SZUPEFUFSNJOFXIFUIFSUIFSFTFBSDIJTCBTFEPOBDPNQBSBUJWF QSPDFTTPSDBVTBMNPEFMPGUSBOTMBUJPO.BLFBOPUFPGUIFIZQPUIFTFTUIBU UIFSFTFBSDIFSQVUTGPSXBSEJOUIFQBQFSBOEDBUFHPSJ[FUIFNBTJOUFSQSFUJWF EFTDSJQUJWF FYQMBOBUPSZPSQSFEJDUJWF SFGFSUP$IFTUFSNBOPS8JMMJBNT BOE $IFTUFSNBO *T UIFSF B DMFBS DPOOFDUJPO CFUXFFO NPEFM BOE IZQPUIFTFT "OECFUXFFOIZQPUIFTFTBOESFTFBSDINFUIPET
.POB #BLFS QVUT GPSXBSE UFO QPJOUT JO SFMBUJPO UP DVSSFOU QSFPDDVQBUJPOTXJUIJO MJOHVJTUJDT HJWFO JO UIJTDIBQUFS 4IFVTFT UIFTFBT BOFYBNQMFUPTIPXUIFLJOEPGJOUFMMFDUVBMEFWFMPQNFOUUBLJOHQMBDFJOUIF IVNBOJUJFTNPSFCSPBEMZ5BLFUISFFPGUIFQPJOUTGSPNUIFMJTUBOEUSZUPmOE FWJEFODFPGUIFTFUSFOETJOUSBOTMBUJPOTUVEJFTMJUFSBUVSF
